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2022-05-02 8:51:17 基金 官方管理员

主力砸盘释两大重要信号 四类股成逆势避风港

资本市场就是金钱的游戏,在新股抽血与年底流动性考验下,周二两市抵不住空军抛压,再次变盘跳水杀跌。而从盘面来看,近期主力缩量连续砸盘又释放了两大信号,这或预示着市场筹码已大幅松动,投资者须防板块个股分化杀跌风险。

首先,主力砸盘释放了新股抽血洪峰来临下,资金大举卖出备战打新的信号。据统计,下周一10只新股密集上会,预计冻结资金将高达3万亿之巨,如此巨大的抽血压力自然今日市场承压,板块个股亦纷纷跳水杀跌。如涨幅巨大、利好透支类的地产股大幅分化杀跌,金融街(行情000402,买入)、联美控股(行情600167,买入)纷纷暴跌,新华龙(行情603399,买入)平台破位等;此外,补跌与筹码松动类个股亦被主力血洗,如东方园林(行情002310,买入)连续跌停,瑞和股份(行情002620,买入)高位筹码松动后连续下挫已达20%等。可见,在新股抽血、资金大举出逃之际,涨幅巨大、利好兑现、业绩透支、筹码松动、反抽无力类个股,被主力砸盘最凶悍,我们应第一时间斩仓出局。

另外,周二的杀跌与上周五的下跌量能均是减少的,这释放了市场失血、资金谨慎的信号。这在市场敏感资金两融余额便可看出,数据显示12月4日两融余额报11672.31亿,连续第3个交易日出现环比下滑,且上周五融资净偿还金额高达207.38亿元,风险资金降仓位意味对后市行情的谨慎;同时11月末,外汇储备环比下降达872亿美元,人民币汇率也创近三月新低,热钱流出压力增大让A股市场承压;

从主力砸盘的这两大信号来看,在市场失血下大盘近期走势将难于乐观,不过在创指仍顽强抗跌下,大盘的弱势并影响市场赚钱机会。因此当前我们可重个股轻指数,对那些具有主力深度介入、高送转与并购重组类个股,我们可逢股指回调大胆布局,如以下四大品种。

1,每年年底都是高送转炒作黄金期,在前期高送转炒作预热后,后市那些具有真正高送转潜力股有望王者归来,如财信发展(行情000838,买入)、万润科技(行情002654,买入)一字涨停;2,在周二杀跌中逆势抗跌类品种,此类股往往离主力成本不远,一旦股指企稳将率先反弹;3,注册制推出超市场预期,这将大大降低壳资源价值,从而倒逼大股东加快并购重组速度,那些具有实质性并购重组类个股,逢回调便是布局机会;4,具有主力深度介入未完全出来的品种,如浙江东日(行情600113,买入)连续4涨停板。#JRJ分页符#

五大利空突袭 预示变盘渐临近||###||###||###

五大利空突袭 预示变盘渐临近

12月8日消息,周二早盘两市低开,之后不断震荡走低。沪指报3489.88点,跌1.33%,成交1694.2亿元,深成指报12260.73点,跌1.47%,成交2843.3亿元,创业板指报2715.73点,跌0.82%,成交841.72亿元。盘面上,有色、煤炭、军工等权重跌幅居前。

周一,上证指数在权重股全线回落的压制下,围绕前收盘反复拉锯震荡,最后尾盘小幅上翘,报收在3536.93点,小涨11.94点,涨幅0.34%;深成指报收12443.05点,上涨113.87点,涨幅0.92%,明显强于沪市。而创业板指数则高开后稍作震荡,然后走出逐步盘升行情,最高涨幅超过2%,最后报收2738.15点,上涨45.99点,涨幅1.71%,继续领涨大盘。

盘面上看:上证指数全天横盘震荡,日线收出小阳十字星,高点被10日均线压制,典型的整理行情。创业板在上周五上摸20日线冲高回落之后,本周一再度震荡盘升,走势明显强于沪市,收在10日均线之上,日线拉出小阳线。但目前指数依然收在20日均线之下,显示该均线对创业板压制较大。

目前逐步进入年底,影响因素多空交织。利空的因素有下面五点:

一,本周两市将有42.86亿限售股解禁上市,解禁市值约620.43亿元;

二,继上周新股申购后,本周五新一批10只新股再次放行,抽血压力不减;

三,临近年底,资金回笼压力加大;

四,美联储12月中旬加息预期强烈,热钱流出压力市场做多人气骤降;

五,注册制逐渐走近,有传闻称中国准备近期宣布股票IPO向美国采用的注册制发展的方案,这是近期影响最大和压力最大的因素。

操作上,虽然周一四大指数尾盘全部上翘,但是在现货收盘后,期指尾盘明显出现回落;在美股大涨的背景下,港股更是高开冲高回落,收盘下跌32点,跌幅0.15%。加上最为重要的量能持续萎缩,缩量十字星预示变盘渐临近。目前处于箱体偏高的位置,所以目前行情还是以震荡为主,投投资者应控制好仓位,切勿追高追涨,重点关注中小板块。 #JRJ分页符#

广州万隆:赶紧调仓出局三类股||###||###||###

广州万隆:赶紧调仓出局三类股

周二两市低开低走,沪指报3489.88点,跌1.33%,成交1694.2亿元,深成指报12260.73点,跌1.47%,成交2843.3亿元,创业板指报2715.73点,跌0.82%,成交841.72亿元。

盘面上,除机场、沪企改革等少数板块飘红外,各板块全线下挫。军工、石油、有色等权重板块领跌两市,两市逾2000股下挫。

我们在先前的文章便强调,12月份是个多事之秋,不但有美联储的加息,还有年末各路资金回笼压力,大盘将难再现10与11月那样凌厉涨势。周二两市股指便再遭空头打压,在三大新利空密集来袭下开始变盘跳水杀跌。

导致大盘变盘跳水三大利空分别为:首先,11月末,外汇储备环比下降达872亿美元,人民币汇率也创近三月新低,热情流出压力增大让资本市场承压;其次,新一批IPO申购密集来袭,市场预计12月14日新股冻结资金预或达3.1万亿,抽血洪峰过境将雁过拔毛;最后,两融余额连续3日下降,融资净偿还额攀升,风险偏好资金开始谨慎,意味着对后市行情的不乐观。正是在这三大利空袭击下,周二大盘再次急剧跳水,众多个股纷纷被波及杀跌,如西泵股份(行情002536,买入)、新华龙(行情603399,买入)等个股的破位杀跌等。因此我们认为在抽血洪峰再临下,对反弹无量、业绩透支、筹码松动与主力调仓类品种,我们须赶紧调仓出局。

在万亿抽血压力下,大盘短期下行压力确实巨大,同时创指也顶不住压力开始同步杀跌,我们当前就须谨防板块个股系统性回调风险。特别是对那些涨幅过大、业绩暗淡的个股,我们更须逢反弹就调仓出局,如以下三类个股。

其一,注册制推出时间或超出市场预期,这必将大大冲击估值高企的创业板指,而创指一旦被波及杀跌必将拖累大部分题材股变盘杀跌,所以那些涨幅巨大的题材股我们应见好就收,一见不妙就坚决出局为宜;其二,股价仍然严重虚高、只靠故事炒飞天的小盘股,逢反弹我们就应出局,毕竟跌时重质,这类股一旦杀跌往往一地鸡毛;其三,筹码松动、近期弱于大势的品种,此类股弱于大势往往是主力在暗中出逃,而主力出逃类个股算是反弹持续性也不强,逢高出局便是正确的。

综的来看,在三大利空密集砸盘跳水下,板块个股回调压力将变大,因此当前我们应多一份风险防范、少一份盲目冲动,多一份理性,少一分侥幸。对上面三类高危险性个股,逢反弹就应调仓出局就是正确的。

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巨丰投顾:3500点下方低吸两大板块||###||###||###

巨丰投顾:3500点下方低吸两大板块

【盘面简述】:

早盘两市低开低走,陷入调整,沪指失守3500点。盘面上仅机场航运板块、交运设备表现较强。农机、石墨烯、有色、稀缺资源、煤炭、青海、新疆等板块跌幅超3%。昨日大盘反弹受制于20日均线,今日盘中击穿30日均线支撑。存量博弈下,大盘缩量整理还在延续。市场趋势转强前,控制仓位抄入近期调整幅度较大的,防御属性较强的生物医药、食品饮料等板块。

【板块方面】:

航空股逆市表现,中国国航(行情601111,买入)一度冲击涨停,南方航空(行情600029,买入)、东方航空(行情600115,买入)、春秋航空(行情601021,买入)涨5%。

【消息面】:

1、钢铁电商逆向迅猛发展将洗牌相关平台达200多家

根据中国钢铁工业协会统计数据,目前钢铁行业已陷入全面亏损境地,钢铁电商却迅速崛起,相关平台达到200多家。在这些钢铁电商平台中,既有钢企自建的平台,也有流通企业搭建的平台,还有第三方搭建的平台。长期来看钢铁电商行业将面临洗牌,盈利模式清晰、产业链完备的平台将会胜出。

2、国有控股上市公司员工持股有望提速

据悉,酝酿已久的国有控股上市公司实施员工持股的若干意见很快就能下发。业内人士认为,作为国企改革的重要组成部分,国有控股上市公司开展员工持股计划目前已经不存在制度障碍,并陆续有相关公司推出员工持股。随着国企深化改革的推进,国有控股上市公司开展员工持股有望井喷。

3、人民币汇率创近三个月新低外储大幅下降引降准猜想

昨日人民币中间价大跌134个基点,离岸人民币盘中震荡超300点,在岸、离岸市场上,人民币汇率双双大跌,均创下近三个月来新低。与此同时,11月外汇储备意外下降872亿美元,创下1996年有数据以来第三大月度跌幅。上述消息震惊市场,被认为央行有意逐步释放人民币贬值压力,同时,也引发对于本月央行降低存准率以释放流动性的预期。

【巨丰观点】:

早盘两市低开低走,陷入调整。盘面上仅机场航运板块、交运设备表现较强。农机、石墨烯、有色、稀缺资源、煤炭、青海、新疆等板块跌幅超3%。近2000只个股下跌。

早盘航空股逆市表现,中国国航一度冲击涨停,南方航空、东方航空、春秋航空涨5%。消息面上,7日纽约国际原油期货价格跌破每桶38美元,创7年新低。

早盘环保股逆势上涨,先河环保(行情300137,买入)、三维丝(行情300056,买入)等涨逾3%,聚光科技(行情300203,买入)、雪迪龙(行情002658,买入)、菲达环保(行情600526,买入)等涨逾2%。消息面上,北京市空气重污染应急指挥部于12月7日18时发布空气重污染预警等级由橙色提升为红色的消息,全市于12月8日7时至12月10日12时将启动空气重污染红色预警,这也是北京市首次启动空气重污染红色预警。

巨丰投顾丁臻宇认为从熔断机制及股指期货交易规则修订看,管理层维护股市稳定的决心彰显,同时新股发行继密集发布,这能体现管理层对当前市场稳定的信心。但临近年末,市场资金逐步趋紧,难言乐观。近期市场震动加剧,不宜追涨杀跌,20日均线下方,可以抄入近期调整幅度较大的,防御属性较强的生物医药、食品饮料等板块,但要控制好仓位。(来源:丰华财经) #JRJ分页符#

源达投顾:“招商魔咒”恫吓A股 急速杀跌随之而来||###||###||###

源达投顾:“招商魔咒”恫吓A股 急速杀跌随之而来

昨日沪深两市小幅高开后虽然一度下探,但是随着题材股回暖沪指翻红,创业板全天高位震荡的走势更强。由于12月8日-12月11日招商证券(行情600999,买入)再度召开年度策略分享会,在A股四大魔咒之一的“招商魔咒”即将再度现世的条件下,两市成交量较前一交易日略显萎缩,久违红周一再度现世也着实提振了市场人气。周二市场A股早盘双双低开,沪指低开0.52%,创业板指低开0.53%,盘面上有色金属、建筑、采掘板块跌幅靠前,而PM2.5、环保概念逆市走强。盘中有色金属、煤炭、军工率先砸盘,行业板块全线走低,沪指跳水跌逾1%失守3500点,创业板指下挫近1%,在A股跳水触底之后略显企稳迹象跌幅有所收窄。

周二早盘四大股指携手下挫低开的行情让市场中出逃的获利盘大幅增加,小时级别上看沪指昨日尾盘的锤子线增加了投资者的谨慎情绪,周二早盘的一记长阴线促使30小时线下行速度突然增加,10小时均线和20小时均线即将死叉的态势让投资者更加慌乱短期市场中下行意味较重,小时级别的MACD指标已经死叉市场中主导力量再度转向空方走势较好。日线级别看,沪指均线纠结仍处横盘震荡走势,虽然今日K线已经走到5日、10日、30日三合一均线下方,KDJ指标也不容乐观;但是从周线上看沪指仍然处在10日均线上方,MACD指标显示多方仍占相对优势位置。在大反弹趋势不变的大背景下,沪指方面短暂急速杀跌和加剧波动的走势之中都不乏蓄势韵味,后期市场仍将继续震荡上行。

短期看本周市场打新解禁双双来袭,本身打新对于二级市场资金面的虹吸效应已经促使A股精疲力竭,限售股解禁对市场存量资金带来的冲击亦是不可小觑,再加之年底资金本身偏紧,市场资金面上四面楚歌的行情短期很难逆转,在资金面难以有力支撑的前提下短期市场或延续调整。周二央行将开展100亿7天逆回购,操作量较上周四明显缩量,又回归至此前每期100亿的低量。在上周公开市场重返资金净投放后,本周流动性较为宽裕。昨日银行间市场主要回购利率多数上行,但其中隔夜及7天回购利率较为平稳,与上日利率基本持平。某券商交易员指出,昨日资金面总体供需均衡,短端成交占比仍较高,但由于下周即将迎来第二波新股申购,届时资金面或将受一定冲击。但市场预期央行维稳姿态明显,年底会通过各种手段注入流动性,降准亦有可能,年底流动性不足为虑。

招商证券年度策略分享会再度召开,在招商魔咒恫吓下A股急速杀跌也是随之而来。在资金枯竭的情况下市场总成交量有所萎缩,这临近年底大家都操作谨慎也很自然,加上本周新股发行在即,场外资金不愿意轻易入场,只是靠存量资金在几个板块之间流动,而多数投资者对未来预期信心还不稳定,所以操作上都倾向于保守,这样的态势恐怕一时很难改变。此外目前受流动性、估值、基本面等三重因素制约,并不看好蓝筹上涨的持续性,交易量有可能继续萎缩,个股、板块的波动性较大。操作方面,在这样的背景下投资者情绪谨慎是必要的,但是在政策宽松的大背景下,市场系统性风险点被兜底,调整震荡会出现更多的机会,适时关注金融地产等蓝筹板块,主题方面国企改革、工业4.0、新能源、环保也是不错的题材。 #JRJ分页符#

午评:震荡分化加剧 股指二次探底概率几何||###||###||###

午评:震荡分化加剧 股指二次探底概率几何

盘面简述:

两市低开后不断震荡走低。沪指盘中破3500点,低见3499.05点。截至发稿,沪指跌3504.34点,跌0.92%。消息面,本周陆续开始新股申购,分析人士预测此轮新股申购将冻结3万亿元。国多地雾霾严重,北京首次发布雾霾红色预警。截至发稿,三维丝、先河环保、中电环保(行情300172,买入)涨超3%。碧水源(行情300070,买入)、科融环境(行情300152,买入)等涨幅居前。

今日消息:1.昨夜美股收低,道指下跌0.66%,纳指下跌0.79%,标普下跌0.7%。纽约原油期货暴跌2.32美元,跌幅为5.8%,收于每桶37.65美元;纽约黄金期货下跌8.9美元,跌幅为0.8%,收于每盎司1075.2美元。2.在首批新股结束申购后,新一轮的新股发行接棒而来。据国泰君安(行情601211,买入)最新研报预计,本批新股冻结资金总量2.8-3万亿。3.巨人网络借壳世纪游轮(行情002558,买入),今天收出第20个涨停板。世纪华通(行情002602,买入)收购中手游,复牌涨停。

对于后市,我们认为,机会仍在于新兴成长板块。中泰证券分析认为,在新兴成长股出现滞涨时,更多资金愿意选择等待,而不是进入蓝筹板块。当前市场仍然处于存量博弈之中,在12月美国加息预期已经充分反映情况之下,本周市场有望出现先抑后扬的V型走势,但是考虑到明年1月上市公司减持压力的提前反映,仍然建议较低仓位。从中期角度看,市场仍然处于政策博弈和新经济转型中,看好新兴产业代表的中小市值成长股。

【观点】午评:震荡分化加剧 股指二次探底概率几何

华讯财经认为,早盘两市低开,沪指低开低走,技术上,大盘5日线失守,或开启新一轮下跌,重新考验60日线支撑。创业板跌2%,关注30日线支撑。中长期来看,经济企稳预期和改革进程推进预期存在,加上偏松货币环境的支持,股市慢牛格局仍将维持。短期来看,年底资金压力,尤其是美联储加息时点的临近将给市场增加下行压力。从近两周市场成交清淡的表现来看,资金风险偏好仍然较低,仍是存量资金博弈,振荡整理格局将继续维持。

当前操作上,可以分两块来布局。一方面,就是关注具备高成长性预期的个股,最好结合当期热点,做一个追随策略。比如近期有所异动的互联网金融、网络安全等概念。另一方面,就是关注低估值板块,沪指要继续上攻,就离不开权重蓝筹的估值修复,因而重点关注低PE的券商板块,此外还有电力、基建等龙头股的投资机遇。(华讯财经)#JRJ分页符#

海通:2016年依然是成长股的天下 关注“3 2”主题||###||###||###

海通:2016年依然是成长股的天下 关注“3 2”主题

海通证券(行情600837,买入)策略会今天在上海召开。海通策略认为,经历了2015年去杠杆后资金入市速度放缓,但不改大类配置资金偏好股权投资的需求。股指波动率将下降,市场运行将更为平稳。

2016年依然是成长股的天下,建议投资者关注。三大产业:一是智能制造,如机器人(行情300024,买入),新能源汽车;二是信息经济,如大数据,智能视频等;三是新型消费,如体育娱乐,医疗健康。两大主题:国企改革、军工;迪斯尼。

海通:明年股市赚钱主要靠公司业绩增长

海通证券(行情600837,买入)策略会今天在上海召开。海通证券认为,影响股市的三大因素:利率,这是赚央行的钱;风险偏好提升,这是赚韭菜的钱;上市公司盈利,这是依靠公司盈利增长来实现的。

明年利率下行空间有限,海通预测只有20%的空间。而经历了三季度的异动行情,大量散户的风险偏好下降。期望散户资金再直接入市概率不大。因此,明年市场上涨的主要因素依赖公司盈利增长。公司盈利有可能实现,一是银行下调理财产品收益,企业贷款利率下降,财务费用减少。此外,税率也有望下降。企业所得税降低是有空间的,企业盈利再投资有望带动企业内生增长。

海通:预计2016年新增入市资金逾3万亿

海通8日预计16年资金净流入3.3万亿,比15年温和。海通证券(行情600837,买入)表示,回顾过去三年股市资金供求情况,13年资金净流入-1721亿,供需整体均衡,是存量资金博弈市场;14年净流入8863亿,下半年增量资金开始入场,市场走牛;15年净流入4.4万亿,资金疯狂入市。

根据我们测算,预计16年新增入市资金约5.5万亿,包括银行理财和私人银行配置资金2万亿、保险社保和养老金入市资金6300亿、储蓄搬家2.7万亿、海外资金1700亿;预计16年资金需求2.2万亿,包括IPO4000亿、再融资1万亿、交易费用3200亿、产业资本净减持5000亿。则16年资金净流入预计约为3.3万亿,目前自由流通市值20万亿,资金供给大于需求,牛市格局不变;但相比15年4.4万亿的资金净流入,年初自由流通市值14万亿,16年资金流入将会更加缓和。#JRJ分页符#

招商证券:2016年市场估值中枢在3400点附近||###||###||###

招商证券:2016年市场估值中枢在3400点附近

12月8日,招商证券(行情600999,买入)2016年度策略会在深圳召开,招商证券认为,2016年市场估值中枢在3400点附近。

招商策略团队认为,“资产荒”是中国经济转型阶段必然的代价,是一个长期存在的问题,会潜移默化地改变市场运行的规律,使市场出现前所未有的一种交易型的牛市格局。2016年市场合理估值中枢在3400点附近,但是市场整体会呈现围绕合理估值中枢进行宽幅震荡的走势,主体区间在3000-4000点之间。

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四大券商论后市 本月两事件为行情提供转机||###||###||###

四大券商论后市 本月两事件为行情提供转机

近期,记者对投资者较关心的“风格转换”、市场走向等问题,采访了部分大型券商研究机构。从结果来看,券商对未来行情风格的演绎存在较大分歧,短期“风格转换”要顺利实现并不是没有难度。券商认为,尽管市场并无系统性风险,但由于获利盘压力较大,行情或还将经历一段震荡调整。短期,美联储加息落地及中央经济工作会议召开或是市场迎来转折的机会。

近期,市场对于“风格转换”的问题纠结良久。上周,金融、地产等权重板块的上攻并未出现连续逼空式行情,权重板块本周再度回落,机构对此也存在明显分歧。

国泰君安(行情601211,买入)策略团队认为,“春季大切换”的迹象逐步增多,社会风险偏好谷底反弹,增量资金入市具备条件。在存量资金风险偏好下降、增量资金入市预期升温的背景下,资金将转向具备低风险特征与确定性较强的行业,行业配置聚焦地产、水泥、金融“三剑客”。

申万宏源则认为,本轮价值股表现演绎成为类似于去年年底的逼空行情概率不大,小票短期休整之后,市场风格大概率会重归均衡。

申万宏源策略分析师王胜表示,与去年年底的价值股逼空行情不同的是,去年年底价值股的估值水平明显低于当前。当时增量资金入市意愿更强,且通过加杠杆快速放大流入速度,而当前价值股估值修复空间相对有限,如果短期内价值股估值快速修复,将会明显降低其对明年年初布局的增量资金的吸引力,导致价值股行情持续性下降。由于市场未等到切换大票完美时点(12月中下旬)便提前启动,预期催化剂能否兑现仍有风险,因此大股票补涨行情的演进过程将会比较复杂,最后可能持续性强于券商行情,但不会呈现逼空状态。而重仓小股票的基金经理短期顶住压力等待风格回归的动力将有所增强,小股票进一步下行的空间也将非常有限。

广发证券(行情000776,买入)的观点更为谨慎。广发证券首席策略分析师陈杰认为,暂时不必争论风格是否转换的问题,应把仓位先降下来,耐心等待股市“不破不立”的机会。

另外,多家大型券商研究机构都不约而同重视“不破不立”的机会。兴业证券(行情601377,买入)认为,短期调整尚未结束,市场或演绎抵抗式下跌。上周,因为人民币加入SDR等利好,场外资金抄底出现反抽,但持续性存疑,因为深秋以来获利盘压力大、投资者仓位重。但是行情的系统性风险并不大,应保持底线思维。本月,两大事件有可能成为行情出现转机的机会。

一是中央经济工作会议。机构普遍认为,中央经济工作会议若出台超预期政策,将提升市场风险偏好,吸引新增资金入场。

国泰君安表示,中央经济工作会议有望出台发展路线图,并定调如何实现“十三五”期间6.5%的增长目标,使市场信心得到恢复,社会风险偏好提升,为增量资金入市创造有利条件。同时,A股熔断机制启动、发行制度改革方案即将完善公布、央企国资改革有望出台扩大试点、进军垄断行业的“十项改革”等措施也将进一步提升中长期社会风险偏好,带动增量资金入市,凸显对中国中长期经济金融格局的信心。

二是美国加息靴子落地。美国11月非农就业人口增长好于预期。兴业证券认为,这意味着本月美联储加息已没有悬念。按照历史经验,首次加息预期的兑现往往是美元阶段性高点及新兴市场汇率和股市反弹起点。#JRJ分页符#

安信证券:行情酝酿升级但充满变数 布局新产业成长主题||###||###||###

安信证券:行情酝酿升级但充满变数 布局新产业成长主题

在成长股完成修复行情后,近期传统产业蓝筹股跟随转强,酝酿双轮驱动,试图实现行情升级。趋势积极但充满挑战和变数。

站在股价运行趋势角度,本轮行情是针对于6-8月间暴跌的修复,目前已达成目标(回归至长期均线)。接下来,就是新一轮方向的选择。向上,就是新一轮上涨趋势的建立,也就是股价或指数再次回到中长期均线上方。当均线系统转向多头排列,特别是股价创历史新高时,就属于典型的牛市逆转。修复行情运行至今,已实现牛市趋势的领先股不少。

实现逆转的品种,像七喜控股(行情002027,买入)、银润投资(行情000526,买入)、同有科技(行情300302,买入)、道博股份(行情600136,买入)、多氟多(行情002407,买入)、天齐锂业(行情002466,买入)等,还有大量次新股,最显著的特征是小市值,上涨催化剂就是并购重组和新产业主题的共振。核心是并购重组,得到市场认同的是新产业发展前景,像电动汽车、大数据(云计算)、虚拟现实、人工智能、精准医疗,还有就是大消费、大服务(体育、教育、数字营销)等。简而言之,修复行情借新产业成长预期,炒作小市值成长股或借壳重组题材股的行情。然而,小市值成长股不足以推动行情升级,若驱动力能够由小市值转向中大市值成长股转移,修复行情就会出现重要突破。一个好的趋势就是市值天花板正在突破,如分众传媒等中概股的回归,紫光股份(行情000938,买入)、同方同芯的产业并购,潜在市值已掀开天花板(1500-1800亿),新产业全球浪潮以及其产业并购,正踏上塑造新蓝筹的道路。

由并购重组所引导的产业主题蓝筹股也在持续深入。像乐视网(行情300104,买入),这是一家市值达千亿的新蓝筹,完成修复行情(回升至年线与半年线)后,近期向上突破,运行节奏属于波浪理论的主升浪。依据推论,形成类似运行格局的准新蓝筹股为数不少,像周一的万达院线(行情002739,买入)也出现涨停试图打破千亿市值的大型整理平台,还有像紫光股份(大数据)、科大讯飞(行情002230,买入)(人工智能)、歌尔声学(行情002241,买入)(虚拟现实)、东方财富(行情300059,买入)(互联网金融),还有大华股份(行情002236,买入)、光线传媒(行情300251,买入)、康得新(行情002450,买入)、机器人(行情300024,买入)、比亚迪(行情002594,买入)等都值得关注。这批中大市值新产业领先股,若渐次向上突破实现市值上台阶,将迎来新一轮上涨趋势。

与此同时,供给侧改革预期也在改变传统产业蓝筹股的估值定位。降低融资成本、大规模减税、放松垄断和行政管制等在内的供给侧改革举措,特别是与之相伴随的并购重组,将会推动过剩产业的去产能、去库存,像地产产业链,一旦取得突破,新一轮经济增长活力将会是惊人的。大宗商品(原材料)的新一轮的大幅下挫也可能酝酿大拐点。目前传统蓝筹股的估值又处于历史低位,像银行股市盈率(TTM)不到7倍,非银金融股市盈率也仅16倍左右,估值接近2008年10月底部(1664点)水平。消除“金融抑制”等一系列金融创新,又遇大数据(云计算)等新产业应用,互联网金融会再次迎来大风口。从股价运行格局看,近期浦发银行(行情600000,买入)已悄然创历史新高(市净率仅1.3倍),华夏银行(行情600015,买入)、中信银行(行情601998,买入)也分别与蚂蚁金服、百度合作,股价催化剂正持续发酵。当然,传统产业蓝筹股的整体运行格局还落后于新产业成长股,近期强势回暖,可以理解为本轮修复行情的补涨,逐步重回长期均线之后,也会转向区域震荡。

因此,行情要实现由新产业成长主题转向新产业与传统产业双轮驱动并不容易,全面启动的时机还不成熟。近期若能够从新产业中大市值股(300亿—1000亿市值)中找到突破口,修复行情升级的概率就会大幅提升。基于新产业与传统产业整体都已上台阶,相对估值位置不同于此前底部区域,再上台阶需要等待新的催化剂。目前阶段,市场情绪会十分波动,相对而言,短期内新产业成长主题的趋势性和持续性更突出。#JRJ分页符#

大盘跌宕起伏 后市关注这五类股票||###||###||###

大盘跌宕起伏 后市关注这五类股票

近期大盘跌宕起伏,自10月以来大盘呈现的慢牛行情被近期的震荡行情打破,在如今的震荡盘整行情中,我们不妨超越盘面,关注下那些代表国内未来经济热点的板块和主题上。

对此,我们选取了环保、TMT、国资改革、高端装备制造业、生物产业相关的概念股,从最新机构调研、年度业绩预告、交易异动龙虎榜等数据对概念股进行分析。

证券时报股市大数据新媒体“数据宝”统计,11月1日至12月4日,机构对这些行业个股调研次数累计42次,从行业分布来看,环保概念股被调研次数最多,达25次。11月1日至12月4日,TMT行业概念股被调研21次。另外,国资改革概念股被调研11次,高端装备制造概念股被调研9次,生物产业概念股被调研8次。

被机构调研频率最高的环保概念股为兴蓉环境(000598,股吧),近一个月被调研5次。受华北雾霾持续爆表的影响,环保概念股近日大幅上涨。从11月1日至12月4日交易异动龙虎榜数据来看,7只概念股上榜,其中,神雾环保(300156,股吧)获营业部净买入数量最多,达4.43亿元。该股今年前三季实现净利润1.24亿元,同比增91%,公司公告称,依托神雾集团无偿赠与的“神雾热装式节能密闭电石炉”相关专利及其工艺包,公司在电石行业节能减排领域的核心竞争力得到了大幅提升。公司同时预告今年年度业绩预告为预增类型。

TMT行业是电子信息、通讯和传媒行业的统称,今年以来净值增长率排名第一的长盛电子信息主题基金主要的投资方向就是以TMT为主。被机构调研频率最高的TMT概念股为深科技(000021,股吧)、三维通信(002115,股吧),分别调研3次。从11月以来至12月4日交易异动龙虎榜数据来看,11只概念股上榜,其中,电广传媒(000917,股吧)获营业部净买入数量最多,高达8.36亿元。从已公布的年度业绩预告来看,9只TMT概念股业绩预喜,业绩预增幅度翻倍的公司分别为二三四五(002195,股吧)、同洲电子(002052,股吧)、安泰科技(000969,股吧)。二三四五年度净利润预增幅度(区间取中值)最高,达245%。公司公告称,公司2345系列产品收入有较大幅度增长;同时推广费用占营业收入比例降低使得公司继续保持快速增长态势。

另外,被机构调研次数最多的国资改革概念股为北新建材(000786,股吧),生物产业概念股为达安基因(002030,股吧),高端装备制造概念股为神剑股份(002361,股吧)。

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申万宏源:震荡回调利于布局来年 强推SHAREN组合||###||###||###

申万宏源:震荡回调利于布局来年 强推SHAREN组合

“春季躁动仍是确定性的机会,短期市场回调震荡有利于布局来年。”申万宏源证券研究所策略分析团队昨日表示,通观明年全年,高景气的新兴行业仍然是投资布局的最重要方向。

关注中小投资者入市情绪

各类投资机构以及个人对于资产荒积极应对,其中近期中小投资者入市情绪值得关注。

申万宏源表示,“钱多 资产荒”之于资产管理机构,负债端成本下行慢于资产端收益下行速度,银行资管、保险等配置机构提高风险偏好,增加权益类配置是必行之举。而对于中小投资者,存款利率与理财产品的收益率普遍下行导致中小投资者配置无风险资产只能“保值”无法“增值”,也同样有提高风险偏好配置风险资产的动力。一定程度上代表中小投资者资金供给的余额宝情绪指数近期创出2014年4月以来的新高。11月27日当周银证转账净流入467亿元,新增投资者数36.15万人,均为近期新高。

同时,申万宏源认为,人民币纳入SDR对股票市场的最直接影响在于为A股纳入MSCI和富时指数体系提供背书,人民币国际认可度提升,成为“可自由使用货币”,有利于降低人民币资产的国别风险溢价。长期来说,外资将有望与社保、保险和养老金等长期资金一道逐步重塑A股市场的投资者结构。短期人民币纳入SDR和A股纳入MSCI预期加强成为价值股阶段性追赶超额收益的催化剂。此外,熔断机制的推出也可视为证券市场制度建设的落地之举,涨跌停板与熔断机制并存,必然还需要进一步改革,逻辑上未来存在取消涨跌停板甚至T 0的可能性,只是可能需要很长时间稳步推进。

市场结构催生“春季躁动”

申万宏源认为,当前小票短期休整后继续活跃,大票也难以逼空,因此迎接一个“平行世界”的春季躁动将成大概率事件。

申万宏源认为,去年年底价值股的估值水平明显低于当前,当时增量资金入市意愿更强,且通过加杠杆快速放大流入速度,而当前价值股估值修复空间相对有限,如果短期内价值股估值快速修复将会明显降低其对明年年初布局的增量资金的吸引力,导致价值股行情持续性下降。由于市场未等到切换大票完美时点(十二月中下旬)便提前启动,预期中的催化剂能否兑现仍有风险,因此大股票补涨行情的演进过程将会比较复杂,最后可能时间持续性强于券商行情,但不会呈现逼空状态,重仓小股票的基金经理短期顶住压力等待风格回归的动力将有所增强,小股票进一步下行的空间也将非常有限。在此格局下,大概率即将迎来一个“平行世界”的春季躁动。

因此,在短期市场回调震荡之下,反而有利于布局来年。申万宏源表示,从实际操作角度看,对于重仓成长股的公募基金经理来说,今年以来已经积累较好的超额收益,这个位置上没有必要切换成大票;对于短期排名压力较大的相对收益投资者,如果非要把握价值股行情来博弈排名,建议还是配大票中地产,逻辑最为顺畅,持续性可能会更强。而对于绝对收益投资者,仓位本来就不高,最近还频频减仓,短期市场回调震荡是积极布局成长的好机会。通观全年,高景气的新兴行业仍然是投资布局的最重要方向,强烈推荐高景气的SHAREN组合,即体育、医疗服务、前卫科技、休闲娱乐、教育、新能源。2016年SHAREN是“平行世界”成长一边的主线,也是价值一边挖掘转型机会的重要方向。积极配置SHAREN组合,分享中国经济转型创新的红利。短期重点关注行情尚未充分演绎的美丽经济主题,包括医学美容、美图自恋、化妆品和跑步健身等高景气行业。 #JRJ分页符#

蓝筹分化新兴产业走俏 三主线布局跨年行情||###||###||###

蓝筹分化新兴产业走俏 三主线布局跨年行情

蓝筹分化 新兴产业走俏

本周四将公布11月份经济数据,同时新一批IPO及年末结账效应将考验市场流动性。不过,投资者对中央经济工作会议有所憧憬。截至终盘,沪指收报3536.93点,微涨0.34%;深成指小涨0.92%;创业板综劲升1.86%收复3200。两市成交7510.48亿元,比上周五萎缩9%,创一个月来地量。

统计数据显示,涨停非ST个股92只,161家股票涨幅超过5%,而跌停和跌幅逾5%的股票总计仅12家。盘面看,周期性蓝筹出现分化,银行、保险、证券、房地产走低,地产龙头金地集团(行情600383,买入)、万科分别重挫3.43%、5.06%;但煤炭、钢铁、有色等资源类蓝筹全部收红,东方锆业(行情002167,买入)、零七股份(行情000007,买入)涨停。

不过,以中小创为首的新兴产业继续受宠。如传媒、网络游戏大涨4.51%、3.37%。ST板块平均涨幅达3.16%,*ST蒙发(行情000611,买入)等12股涨停。

华龙证券分析师李小刚认为,到年底,市场面临资金倒腾的压力,加上新股发行和美联储加息等消息面的影响,市场很难出现趋势性上涨。预计短期市场仍将震荡,但存在结构性行情。激进投资者可继续关注高送转、IPO受益股、农业、传媒、互联网、虚拟现实等板块。

操盘建议

三大新政明年实施 三主线布局跨年行情

新股申购新办法明年执行、熔断机制明年启动、注册制明年3月启动。西南证券(行情600369,买入)分析师冉绪认为,新政推动下,一些热点将被反复激活,跨年度行情应布局高送转、业绩成长以及重点题材等三条主线。

高送转进入高潮

每年11月份到次年4月份,是炒作高送转题材的黄金时期,业绩超预期向好的品种将更受资金追捧。

潜力股:鲍斯股份(行情300441,买入)、天赐材料(行情002709,买入)、天孚通信(行情300394,买入)、金桥信息(行情603918,买入)、全信股份(行情300447,买入)、昆仑万维(行情300418,买入)、苏试试验(行情300416,买入)

业绩预增将成香饽饽

上市公司年报预告披露如火如荼,截至昨日,共349只年报预增股进入基金三季度十大重仓股名单。基金年末为冲排名会拉升自家重仓股,年报预增股或有行情。

潜力股:冠福股份(行情002102,买入)、巨龙管业(行情002619,买入)、海王生物(行情000078,买入)、江粉磁材(行情002600,买入)、顺荣三七(行情002555,买入)、凯撒股份(行情002425,买入)、明家科技(行情300242,买入)。

题材股将受主力关照

市场对改革预期加深,以新兴产业为主体的产业将受到主力资金关照。跨年行情热点主要集中在新能源汽车、石墨烯、信息安全、互联网金融等行业。

潜力股:中国宝安(行情000009,买入)、乐通股份(行情002319,买入)、沧州明珠(行情002108,买入)、动力源(行情600405,买入)、美亚柏科(行情300188,买入)、生意宝(行情002095,买入)、君正集团(行情601216,买入)、同有科技。

6新股明日上市

沪深交易所昨晚公告显示,安记食品(行情603696,买入)、邦宝益智(行情603398,买入)、博敏电子(行情603936,买入)、三夫户外(行情002780,买入)、凯龙股份(行情002783,买入)、中坚科技(行情002779,买入)等6只新股12月9日正式挂牌交易。

今年上半年新股遭爆炒。广发证券投资顾问王立才则表示,从操作看,中签率越低的个股上市后涨幅越大。同时,发行市盈率与行业整体市盈率相比越低,上市后股价上涨空间越充裕。另外,新兴产业类个股明显获得主力的垂青。 #JRJ分页符#

市场好转 券商热推岁末金股||###||###||###

市场好转 券商热推岁末金股

在券商策略报告当中,金股总是最惹眼的一个主题。在过去两年时间里,众券商的策略报告总是惜股如金、吝推金股,唯恐触及黑天鹅。如今伴随着市场好转,众券商的策略报告也都变得大方起来,纷纷推荐股票。在12月策略报告中就有东方证券、银河证券、光大证券(行情601788,买入)以及东吴证券(行情601555,买入)等券商给出年底的金股组合。而这几家券商推荐的年底金股差异颇大,除了两家券商共同推荐广州发展(行情600098,买入)外,其余68只金股无一重合。

岁末股市波动幅度加大

2015年最后一个交易月,市场行情会作何选择?“岁末波动加大,谨慎防御为上”,几乎成为机构共识。

广证恒生认为,大盘在历经大半个月箱体振荡后,目前有向下调整迹象。沪指和创业板指本轮最大反弹空间已达29%和64%,获利盘压力大。板块方面,主板金融正在释放风险,中期探底尚未结束;创业板动态市盈率仍高达88.8倍,加上连日来天量成交,局部性顶部正在形成。考虑到目前市场上暂无板块有足够强的逻辑吸引资金关注,判断12月市场以回调趋势为主。

银河证券也表示,12月份美联储大概率加息,对市场整体偏负面,需防范美元加息的阶段性冲击。国际地缘政治风险加大。经济降中趋稳,但下行压力持续。流动性将经受考验,新股发行对资金面有一定压力。临近年底落袋为安、为来年布局将是机构主要的操作特征。

光大证券认为,国际地缘政治风险升温、美联储加息预期提升、新股发行、券商净卖空限制解除、收益互换去杠杆等一系列事件及政策影响投资者风险偏好,市场短期波动将加大。东方证券表示,由于IPO对资金面的冲击,美联储加息的影响和5%以上股东解禁,对短期偏谨慎。这些研报字里行间,都流露出对短期行情的谨慎情绪。

多家券商推荐金融地产

虽然对短期行情偏谨慎,但券商依旧不吝给出金股推荐。据同花顺(行情300033,买入)数据统计,在12月策略报告中,就有东方证券、银河证券、光大证券、广证恒生以及东吴证券等券商给出年底的金股组合。而这几家券商推荐的年底金股差异颇大,除两家券商共同推荐广州发展外,其余69只金股无一重合。

东方证券较为看好金融银行板块。该券商也坦承,从短期防御角度来说,金融和地产成为最重要的压舱石,主要原因是金融市场大幅波动的可能性较小,而政策催化不断。银行不良资产的升幅逐步放缓,明年2~3月将披露的年报确定性较高;地产价格逐步企稳升温,且政策也有所托底。

东吴证券表示,从大类资产轮动来看,连续双降利率走低 优质资产慌 蓝筹类个股估值低分红率高,对于长期资金而言,蓝筹类个股类债券投资属性决定了其现阶段仍具备较高配置价值。综合分红、估值与业绩匹配度等因素分析,建议超配交通运输、非银金融、银行、食品饮料和医药生物板块。主题投资机会上,看好农业信息化和智慧城市相关个股。

此外,广证恒生的12月股票池也是偏爱蓝筹,以商业贸易、医药生物和房地产等行业为主。

银河光大偏爱成长组合

与上述券商迥然不同的是,银河证券、光大证券仍然偏爱成长组合。银河证券12月组合从行业分布来看,石油石化、机械、军工、新材料、地产、电子、通信、医药、纺服、食品饮料等行业各占1只。银河证券对此表示,12月份有望维持振荡格局,但更重要的结构调整为明年布局。受益于十三五规划和国家政策调整的新成长、新消费是主要方向,机会仍在中小股票,行业上建议在成长、转型与消费方面均衡配置。

光大证券表示,短期应更多关注市场边际变化,市场自10月初至今已有较大涨幅,这更多是小增量行情,因此依然看好以创业板为代表的优质成长股。在光大证券给出的10只金股中,就有6只来自中小创。

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