主力合约到期前一个月如何开仓,开仓平仓什么意思

2022-05-11 20:56:42 股票 官方管理员

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本文目录:

  • 主力合约,一般什么时候开始移仓?
  • 可以持仓一个月吗,甚至几个月吗?
  • 怎么理解合约可以在合约到期前采用平仓的方式冲销原来的交易?不明白含意
  • 主力合约,一般什么时候开始移仓?本月底还是下月初?有什么标志吗?
  • 中的对冲是什么意思?如何操作?
  • 中,有一个对冲的概念,是什么意思,是如何操作的?

  • 问题一:主力合约,一般什么时候开始移仓?

    回答:交易量和持仓量都增加就是开始了呗

    问题二:可以持仓一个月吗,甚至几个月吗?

    回答:持仓的时间长短要根据行情的走势来判断的!
    一般情况下投机客户只做主力合约,因为这样的合约成交量和持仓量多比较大,流动性好~开仓和平仓容易成交。
    单单从持有的时间上来说,不去考虑行情的涨跌的话,从一个合约上市交易是可以持有到合约的交割月份,比如CU1203,你就可以现在买,一直拿着到2012年的02月份,前提是你账户保证金是正数!
    因为是保证金交易,效应比较大,一直持有不动几个月还是不靠谱的。

    问题三:怎么理解合约可以在合约到期前采用平仓的方式冲销原来的交易?不明白含意

    回答:这是的基本概念。
    开仓:一个新的操作开始,下单买卖叫开仓(不管是买进,还是卖出);
    平仓:对于之前的操作,做一个反方向的动作,叫平仓。
    比如对于某个合约X:
    第一步:买进(或卖出)开仓Y手,持仓Y手多单(或空单)
    第二部:卖出(或买进)平仓Z手;(注:Z小于等于Y)
    如果Z=Y,那么一个来回的操作完成,你手上没有持仓了;
    如果Z<Y,那么你还持仓(Y-Z)手多单(或空单)。
    所以,对于前期开仓的交易,可以做一个平仓的动作来注销完成。
    而由于合约有一个交割日期,所以整个交易都要在这个期限内完成。

    问题四:主力合约,一般什么时候开始移仓?本月底还是下月初?有什么标志吗?

    回答:没有啊,就是看交易量.......交易量在变小就是在移了....

    问题五:中的对冲是什么意思?如何操作?

    回答:对冲交易是指在期权远期等市场上同时买入和卖出一笔数量相同,品种相同,但期限不同的和约,以达到套利或规避风险等目的。
    “对冲”又被译作“套期保值”、“护盘”、“扶盘”、“顶险”、“对冲”、“套头交易”等。早期的对冲是指“通过在市场做一手与现货市场商品种类、数量相同,但交易部位相反之合约交易来抵消现货市场交易中所存价格风险的交易方式”。
    早期的对冲为的是真正的保值,曾用于农产品市场和市场。套期保值者(hedger)一般都是实际生产者和消费者,或拥有商品将来出售者,或将来需要购进商品者,或拥有债权将来要收款者,或负人债务将来要偿还者,等等。
    这些人都面临着因商品价格和货币价格变动而遭受损失的风险,对冲是为回避风险而做的一种金融操作,目的是把暴露的风险用或期权等形式回避掉(转嫁出去),从而使自己的资产组合中没有敞口风险。
    比如,一家法国出口商知道自己在三个月后要出口一批汽车到美国,将收到100万美元,但他不知道三个月以后美元对法郎的汇率是多少,如果美元大跌,他将蒙受损失。为避免风险,可以采取在市场上卖空同等数额的美元(三个月以后交款),即锁定汇率,从而避免汇率不确定带来的风险。对冲既可以卖空,又可以买空。

    问题六:中,有一个对冲的概念,是什么意思,是如何操作的?

    回答:不好意思我概念混淆了

    miow_doll回答的就很贴切并且简明扼要

    我现在重新整理下

    对冲

    1.
    可以定义为:对冲交易是指在期权远期等市场上同时买入和卖出一笔数量相同,品种相同,但期限不同的和约,以达到套利或规避风险等目的。

    微观的来说对冲就是一种操作手段,简单来说就是一买一卖,比如在市场上买入3月份的大豆合约的同时卖出4月份的大豆合约,这样做的目的是为了规避市场波动的风险,,或者你未来要卖出一批货物,那你可以买入货物登量的以对冲现货市场波动的风险,这也就是所谓的套期保值。

    范围再扩大点的话,举个不恰当的例子,我个人认为保险其实也可看作一种对冲,对冲你生活或者财产方面的损失。

    我认为对冲的目的不是为了获得利润,而是为了减少由于价格波动产生的风险.目的就是为了保值.其成本只是购买的手续费用,这同价格波动产生风险造成的损失相比是小很多了.所以对冲是很使用的规避风险的方法.

    2.
    对冲分很多种:

    本意是一种双向操作。经济上的对冲都是为了达到保值的目的。进出口贸易中的对冲是指进出口商为避免外币升值所造成直接或间接的经济损失,在汇市上购买外币,购买数量与其进口商品需要支付的外币等值;上的对冲对冲是指客户买进(卖出)合约以后,在卖出(买进)一个与原来品种数额交割月份都相同的合约来抵消交收现货的行为,它的要点是月份相同,方向相反,数量相同。

    3.
    什么是“对冲(hedging)”,为什么要对冲?

    “对冲”又被译作“套期保值”、“护盘”、“扶盘”、“顶险”、“对冲”、“套头交易”等。早期的对冲是指“通过在市场做一手与现货市场商品种类、数量相同,但交易部位相反之合约交易来抵消现货市场交易中所存价格风险的交易方式”(刘鸿儒主编,1995)。
    早期的对冲为的是真正的保值,曾用于农产品市场和市场。套期保值者(hedger)一般都是实际生产者和消费者,或拥有商品将来出售者,或将来需要购进商品者,或拥有债权将来要收款者,或负人债务将来要偿还者,等等。
    这些人都面临着因商品价格和货币价格变动而遭受损失的风险,对冲是为回避风险而做的一种金融操作,目的是把暴露的风险用或期权等形式回避掉(转嫁出去),从而使自己的资产组合中没有敞口风险。
    比如,一家法国出口商知道自己在三个月后要出口一批汽车到美国,将收到100万美元,但他不知道三个月以后美元对法郎的汇率是多少,如果美元大跌,他将蒙受损失。为避免风险,可以采取在市场上卖空同等数额的美元(三个月以后交款),即锁定汇率,从而避免汇率不确定带来的风险。对冲既可以卖空,又可以买空。
    如果你已经拥有一种资产并准备将来把它卖掉,你就可以用卖空这种资产来锁定价格。如果你将来要买一种资产,并担心这种资产涨价,你就可以现在就买这种资产的。
    由于这里问题的实质是价格与将来到期时现货价格之差,所以谁也不会真正交割这种资产,所要交割的就是价格与到期时现货价格之差。从这个意义上说,对该资产的买卖是买空与卖空。

    那么什么是对冲基金的“对冲“?不妨举出对冲基金的鼻祖Jones的例子。Jones悟出对冲是一种市场中性的战略,通过对低估证券做多头和对其它做空头的操作,可以有效地将投资资本放大倍数,并使得有限的资源可以进行大笔买卖。
    当时,市场上广泛运用的两种投资工具是卖空和效应。Jones将这两种投资工具组合在一起,创立了一个新的投资体系。他将股票投资中的风险分为两类:来自个股选择的风险和来自整个市场的风险,并试图将这两种风险分隔开。他将一部分资产用来维持一篮子的被卖空的股票,以此作为冲销市场总体水平下降的手段。在将市场风险控制到一定限度的前提下,同时利用效应来放大他从个股选择中获得的利润,策略是,买进特定的股票作多头,再卖空另外一些股票。
    通过买进那些“价值低估”的股票并卖空那些“价值高估”的股票,就可以期望不论市场的行情如何,都可从中获得利润。
    因此,Jones基金的投资组合被分割成性质相反的两部分:
    一部分股票在市场看涨时获利,另一部分则在市场下跌时获利。
    这就是“对冲基金”的“对冲”手法。尽管Jones认为股票选择比看准市场时机更为重要,他还是根据他对市场行情的预测增加或减少投资组合的净敞口风险。由于股价的长期走势是上涨的,Jones投资总的说来是“净多头”。

    加入金融衍生工具比如期权以后会怎么样?
    不妨再举个例子。如果某公司股票的现价为150元,估计月底可升值至170元。传统的做法是投资该公司股票,付出150元,一旦获利20元,则利润与成本的比例为13.3%。但如果用期权,可以仅用每股5元(现股价)的保证金买入某公司本月市场价为150元的认购期权,如果月底该公司的股价升至170元,每股帐面可赚20元,减去保证金所付出的5元,净赚15元(为简便计,未算手续费),即以每股5元的成本获利15元,利润与成本的比率为300%,如果当初用150元去作期权投资,这时赚的就不是20元,而是惊人的4500元了。

    可见,如果适当地运用衍生工具,只需以较低成本就可以获取较多利润,就象物理学中的原理,在远离支点的作用点以较小的力举起十分靠近支点的重物。金融学家将之称为效应。这种情况下,假如说不是为了避险(也就是实际上不对冲),而纯粹是作市场的方向,并且运用来进行赌注,一旦做对了,当然能获暴利,不过风险也极大,一旦失手损失也呈效应放大。美国长期资本管理基金(LTCM)用自有资金22亿美元作抵押,贷款1250亿美元,其总资产1200多亿美元,它所持有的金融产品涉及的各种有价证券的市值超过一万亿美元,倍数达56.8,只要有千分之一的风险就可遭灭顶之灾。

    这么解释不知道您明白了没有
    我觉得这样已经很详细了
    实在是觉得这些文字都有用所以可能有些多了
    一开始的时候有疏漏实在不好意思


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    关于《主力合约到期前一个月如何开仓,开仓平仓什么意思》的拓展知识


    知识一:


    什么是市盈率


    答:市盈率又称股份收益比率或本益比,是股票市价与其每股收益的比值。是衡量股价高低和企业盈利能力的一个重要指标。理论上,股票的市盈率愈低,愈值得投资,投资者能够以较低价格购入股票以取得回报。


    知识二:


    股票开户过期怎么办


    答:股票账户不存在过期的说法,只存在休眠的情况。在股票账户休眠的情况下,用户可以携带相关资料前往营业部现场激活账户。其中需要注意的是,佣金就是证券公司按成交金额的一定比例收的酬劳,买股票和卖股票,都会收佣金。




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    银河战舰:喜欢作者的《主力合约到期前一个月如何开仓,开仓平仓什么意思》文章,我已经点赞收藏了,希望你能够分享更多。



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